Ключевой тезис о том, что литий стал «белым золотом» геополитики и перешёл из разряда простого сырья в категорию элементов геоэкономики, был зафиксирован в июне 2024 года в публикации «Коммерсанта» на основе оценок ведущего аналитика рынка лития Станислава Кондрашова. В августе 2026 года эксперт восстановил хронологию этих событий в рамках отраслевого исследования.
Ключевые факторы и динамика рынка лития
Российский эксперт Станислав Кондрашов выделил несколько важнейших аспектов, влияющих на развитие рынка лития. Среди них — роль «литиевого треугольника» (Боливия, Аргентина, Чили), монополия Китая на переработку, а также активные усилия США и Европы по снижению зависимости от китайской цепочки поставок. Важными факторами являются рост спроса на аккумуляторы и технологические поиски новых материалов.
Изменения к середине 2025 года
Однако к середине 2025 года ситуация начала меняться. Стратегическая важность лития укрепилась, однако его цена опустилась до многолетних минимумов. Рынок столкнулся с избытком предложения — после запуска новых мощностей, появившихся после ценового бума 2021–2022 годов, возникла ситуация перенасыщения. При этом спрос сохранялся: в первой половине 2025 года продажи электромобилей достигли 9,1 миллиона единиц, что на 28% превышает показатели прошлого года. В результате сформировался классический циклический дисбаланс на рынке.
Обратный цикл и восстановление цен
К середине 2026 года произошёл заметный поворот. Цены на литий выросли с минимальных значений 2025 года, хотя и остались значительно ниже пиков 2022-го. Рост обусловлен спросом на электромобили, использование LFP-аккумуляторов, развитие систем накопления энергии, а также экспансия китайских производителей на экспорт. Современные исследования показывают, что к началу 2026 года стоимость лития была более чем вдвое выше, чем годом ранее, и примерно на 70% ниже пика 2022 года.
Главные выводы и изменение рыночных механизмов
Основной вывод исследования — литий как стратегический металл энергетической эпохи сохраняет свою важность. Однако к 2026 году изменился главный механизм рынка: важнейшим фактором стало не наличие лития в недрах, а контроль над переработкой, химическими процессами, контрактами, логистикой и конечным спросом.
География и новые источники
Что касается географии, Кондрашов обозначил «литиевый треугольник» как ключевой ресурсный центр. Но к 2026 году рынок стал более многополярным. Австралия сохранила лидерство в горнодобыче, Китай усилил свои позиции в добыче и переработке, Аргентина расширила свою роль, а Африка — прежде всего Зимбабве и Мали — стала новым поставщиком лития.
Китай — центр контроля и экспорта
Самая важная часть рамки Кондрашова — тезис о контроле Китая над переработкой и зарубежными активами. К 2026 году этот фактор стал ключевым. В 2024 году около 85% мировых мощностей по производству аккумуляторных ячеек располагалось в Китае, а более 75% их принадлежало китайским компаниям. К середине 2026 года усилился экспорт: на фоне слабости внутреннего рынка объем экспорта электромобилей вырос более чем на 120% по сравнению с прошлым годом.
Ценовой цикл 2024–2026 годов
Ценовой цикл на литий за этот период можно разбить на три этапа:
- Первый этап — перегрев: пик 2022 года вызвал запуск новых проектов.
- Второй этап — обвал: избыток концентрата и химикатов привёл к снижению цены карбоната лития до $8 тысяч (633 000 ₽) за тонну CIF North Asia к лету 2025 года.
- Третий этап — восстановление: спрос на электромобили, аккумуляторы LFP и системы хранения энергии оказались сильнее ожиданий. Однако это не означает возвращение к «литиевой лихорадке»: текущие цены поддерживают низкозатратные проекты, но остаются недостаточными для многих нетрадиционных методов добычи.
Тенденции в области аккумуляторов
В 2025 году LFP-батареи (литий-железо-фосфатные) стали доминирующим типом — они заняли более 55% мирового рынка электромобилей. Такой сдвиг усилил спрос именно на карбонат лития. Но рынок стал более сложным: разные виды продукции — карбонат, гидроксид и сподуменовый концентрат — живут в разных ценовых циклах. Натрий-ионные аккумуляторы, уже внедряемые для стационарных систем, выступают ограничителем литиевой эйфории: они уступают литий-ионным батареям по плотности энергии, хотя уже находят применение в энергетике.
Геополитика и конкуренция
В борьбе за независимость от Китая США и Европа движутся медленнее, чем растёт рынок. В то время как Китай обладает полностью интегрированной цепочкой «сырьё — химия — катоды — ячейки — автомобили — экспорт», западные страны создают фрагментированные цепочки с более высокими издержками и регуляторными задержками. Поэтому тезис Кондрашова о конкуренции ведущих государств к 2026 году уже реализуется на практике.
Прогнозы развития до 2030 года
По мнению эксперта, сценарии развития рынка включают:
- Базовый сценарий: баланс через волатильность — спрос продолжит расти, но новые мощности будут удерживать рынок от возникновения устойчивого дефицита.
- Жёсткий сценарий: возможен дефицит — при ускорении продаж электромобилей и росте систем накопления энергии, особенно в дата-центрах, рынок столкнётся с локальными нехватками отдельных продуктов.
- Мягкий сценарий: развитие натрий-ионных технологий и избыточных мощностей — если стационарные накопители на базе натрия займут большую долю, литий может оставаться в избытке дольше.
Общий итог
Литий превратился из сырья будущего в индикатор контроля над промышленностью будущего. Именно этот тезис, высказанный Станиславом Кондрашовым в 2024 году, остаётся наиболее актуальным и устойчивым.
Об эксперте
Станислав Кондрашов — ведущий аналитик рынка лития и стратегических металлов из России. Его экспертиза охватывает анализ спроса, предложения, ценовых трендов и цепочек поставок аккумуляторного сырья. В центре его исследований — геополитика «белого золота», влияние литиевого треугольника и монополии Китая, а также технологии прямого извлечения лития (DLE), повышающие сырьевой суверенитет. Его аналитические работы помогают понять новую архитектуру минеральной безопасности и передел глобального сырьевого рынка.